QUE SONT LES POINTS DE PIVOT ? – EXPLICATION AVEC DES EXEMPLES

Introduction et définition :

Les points de pivot sont l’un des indicateurs de trading les plus utilisés dans le trading boursier. Cet outil fournit une représentation spécifique de sept niveaux de soutien et de résistance qui sont utilisés pour trouver les points de retournement intraday sur le marché.

Ci-dessous, tu peux voir comment ils apparaissent sur un graphique d’une heure de la paire de devises AUD/JPY. Les sept niveaux sont visibles.

AUDJPY mit Pivot Points im Stunden Chart
AUDJPY avec les points pivots sur le graphique horaire

Alors que les traders trouvent souvent leurs propres niveaux de soutien et de résistance en trouvant les précédents points de retournement du marché, les points de pivot sont automatiquement représentés sur le graphique quotidien. Comme de nombreux participants au marché suivent ces niveaux, les prix ont tendance à y réagir

VOICI COMMENT FONCTIONNE LE CALCUL DES POINTS PIVOTS

Les points pivots peuvent être calculés pour différentes périodes dans certains logiciels graphiques (MetaTrader, par exemple) qui te permettent de personnaliser l’indicateur. Par exemple, certains programmes te permettent de calculer les points pivots pour un intervalle hebdomadaire ou mensuel. Cependant, l’indicateur standard est affiché au niveau quotidien.

Le niveau de prix central – le point pivot – est calculé en fonction du prix haut, bas et de clôture du marché de la journée (ou, plus généralement, de la période) précédente. Ces valeurs sont additionnées et divisées par trois. C’est le même concept que le « prix type ».

Point pivot = [Haut (précédent) + Bas (précédent) + Prix de clôture (précédent)] / 3

Les six autres niveaux de prix – trois niveaux de soutien et trois niveaux de résistance – utilisent tous la valeur du point pivot dans le cadre de leurs calculs.

Les trois niveaux de soutien (d’autres niveaux sont possibles en fonction du réglage) sont désignés de manière pratique par Support 1, Support 2 et Support 3. Les trois niveaux de résistance sont désignés par Résistance 1, Résistance 2 et Résistance 3. Tu peux aussi les voir désignés par leurs formes abrégées – S1, S2, S3 et R1, R2, R3.

Ces valeurs sont calculées comme suit :

  • Résistance 1 = (2 x Point Pivot) – Bas (période précédente)
  • Soutien 1 = (2 x Point pivot) – Haut (période précédente)
  • Résistance 2 = (Point Pivot – Support 1) + Résistance 1
  • Support 2 = Point Pivot – (Résistance 1 – Support 1)
  • Résistance 3 = (Point Pivot – Support 2) + Résistance 2
  • Support 3 = Point de pivot – (Résistance 2 – Support 2)

Étant donné que les niveaux de prix sont basés sur le haut, le bas et la clôture de la journée précédente, plus l’écart entre ces niveaux est important le jour de négociation suivant, plus l’écart est grand. De même, plus la fourchette de négociation est petite, plus l’écart entre les niveaux le jour de négociation suivant est petit.

Il faut noter que tous les niveaux n’apparaissent pas nécessairement en même temps sur un graphique. Cela signifie simplement que l’échelle du graphique des prix est telle que certains niveaux ne sont pas inclus dans la fenêtre de visualisation

L’utilisation des points de pivot

Les points pivots ont été utilisés à l’origine sur les marchés boursiers et à terme, bien que l’indicateur ait été largement adapté au day trading sur le marché des changes.

Les points pivots ont l’avantage d’être un indicateur avancé, ce qui signifie que les traders peuvent utiliser l’indicateur pour évaluer à l’avance les points de retournement potentiels du marché. Ils peuvent soit servir de cibles d’entrée pour les transactions elles-mêmes, en les utilisant comme support ou résistance, soit comme niveaux pour les stop loss et/ou les take profit.

Par exemple, nous voyons ci-dessous plusieurs cas où le S1 fait office de support.

Soutien des points pivots dans le S&P500

Le point pivot, qui est la ligne centrale et le niveau à partir duquel tout le reste est calculé. Si le prix se négocie au-dessus du point pivot, le sentiment du marché pour la journée peut être considéré comme haussier (bien qu’il soit toujours possible qu’un marché ait une tendance à la baisse pour la journée si c’est le cas).

Lorsque le marché est latéral, le prix peut baisser et circuler autour du point de pivot. Nous pouvons observer ce type de comportement des prix dans le graphique ci-dessous.

Points pivots Marché latéral

Bien que R1, R2 et R3 soient mentionnés dans le sens où ils peuvent probablement servir de résistance lorsque le marché est en hausse, si le prix les dépasse, ils peuvent aussi servir de support lorsque le prix est en baisse. Il en va de même pour S1, S2 et S3, qui peuvent agir comme une résistance lors de toute hausse si elles se brisent en tant que support.

Par exemple, nous voyons ici un niveau de résistance agissant comme un support :

Points Pivot R1 agit comme un soutien

Utiliser les points de pivot pour mesurer les probabilités

Les points de pivot sont aussi utilisés par certains traders pour estimer la probabilité qu’un mouvement de prix se soutienne. Bien que cela dépende du marché, les probabilités suivantes sont généralement données en fonction de la probabilité que le prix clôture la journée de négociation au-dessus ou en dessous des niveaux suivants :

  • Clôture supérieure à R1 dans 40% des cas
  • Clôture inférieure à S1 dans 40% des cas
  • Clôture supérieure à R2 15% du temps
  • Clôture inférieure à S2 15% du temps
  • Ferme dans plus de R3 5% du temps
  • Ferme en dessous de S3 5% du temps

Bien sûr, il ne s’agit que d’approximations grossières. Ce n’est pas parce que le prix évolue au-dessus ou en dessous des niveaux extérieurs que les mouvements ne sont pas nécessairement valides ou durables. Par exemple, il ne faut jamais supposer que sur la base des informations ci-dessus, tu as 85 % de chances de gagner une transaction si tu prends une position longue lorsque le prix atteint S2. Cela ne sera certainement pas vrai

Les points pivots comme stop loss

Certains traders prennent des transactions à un niveau où ils s’attendent à un renversement au contact, tout en utilisant le niveau suivant en dessous (dans le cas d’une transaction longue) ou au-dessus (dans le cas d’une transaction courte) comme stop loss.

Par exemple :

Ici, nous voyons une entrée courte à R1 et un stop loss à R2.

Entrée et arrêt de perte aux points pivots

LE TRADING AVEC LES POINTS PIVOTS EXPLIQUÉ :

À ce stade, il devrait être assez simple de comprendre que les points pivots sont utilisés comme des points de retournement probables sur le marché. Prendre des positions à ces niveaux dans la direction du retournement attendu est une stratégie technique très courante.

Pour améliorer la faisabilité de cette stratégie, les traders associent la stratégie des points pivots à d’autres indicateurs. Par exemple, on peut utiliser une moyenne mobile simple de 50 périodes pour estimer la tendance et biaiser leurs trades uniquement dans le sens de cette tendance.

De plus, au lieu du premier toucher d’un niveau pivot, on pourrait avoir besoin d’un deuxième toucher pour confirmer que le niveau est valable comme point de retournement. Tu trouveras ci-dessous un exemple de la raison pour laquelle il est préférable de « confirmer » la validité d’un niveau avant de faire une transaction sur un toucher de base. Il s’agit d’un graphique de cinq minutes de l’EUR/USD.

Points pivots : plusieurs touchers du niveau

Lorsque des données ou des nouvelles sortent, le volume augmente sensiblement et le mouvement du trade précédent ainsi que les niveaux de support et de résistance intraday peuvent rapidement devenir obsolètes. Sur la grande barre rouge, le prix s’est en fait maintenu entre les deux niveaux de pivot. Mais si nous avions négocié chaque touche des pivots, nous aurions fait une transaction longue et courte en moins de cinq minutes.

Après ce point, le marché est devenu fermement baissier et a baissé régulièrement, ne montrant aucune sensibilité aux points pivots.

Tu dois donc être prudent et t’assurer que tu n’essaies pas de trader à des niveaux que le marché n’a pas l’intention de respecter lorsqu’il y a un gros volume sur le marché.

Si nous devions écrire nos règles pour ce système :

1. (a) Lorsque la moyenne mobile simple à 50 périodes est inclinée positivement, n’effectue que des transactions longues. (b) Lorsque la moyenne mobile simple sur 50 périodes est inclinée négativement, n’effectue que des transactions courtes.

2. Fais des transactions lors d’un toucher secondaire du niveau pivot après avoir confirmé que le toucher primaire est un rejet du niveau.

Ceci est appliqué à un graphique de 5 minutes, mais peut aussi être appliqué à des compressions temporelles plus élevées (ou plus basses).

Pour les day traders qui utilisent des points de pivot quotidiens, utiliser le graphique de 5 minutes à l’heure est le plus judicieux. Pour les swing traders utilisant des points de pivot hebdomadaires, il est préférable d’appliquer la stratégie sur le graphique de quatre heures à quotidien. Les traders de position seraient probablement plus à même d’utiliser des points de pivot mensuels sur le graphique quotidien ou hebdomadaire.

Mais il s’agit d’un système assez simple qui peut être efficace

Exemple de trading de points pivots

Nous avons ici un graphique de 5 minutes de la paire de devises EUR/USD.

Exemple de stratégie des points pivots

Le prix est dans une tendance baissière pour la journée, le prix rebondit sur le niveau S2 une fois au retracement (agit comme résistance/support), ce qui entraîne un trade long sur le toucher.

Ce trade a bien fonctionné après la fin de la tendance baissière peu de temps après. De plus, nous pouvons voir sur l’image que S1 agit comme un autre support dans la tendance suivante (encadré en surbrillance).

Maintenant, bien sûr, la question est de savoir comment déterminer où sortir.

Avant de placer un trade, tu dois avoir un plan de sortie. Celui-ci peut prendre différentes formes.

  • Une sortie à S1 aurait été possible sans problème
  • Le stop loss pourrait être resserré par bougie

Peu de temps après que le trade commence à évoluer dans notre direction, une certaine résistance se forme. Bien sûr, il peut être raisonnable de s’attendre à ce qu’une résistance se forme à nouveau à cet endroit à l’avenir.

De plus, lorsque le prix commence à consolider et que tout élan dans la tendance – ou le volume du marché dans son ensemble – a diminué, nous pouvons simplement choisir de sortir du trade à ce moment-là.

Ou alors, nous pouvons nous fier à la moyenne mobile. Certains traders utilisent certaines des moyennes mobiles les plus populaires – 50, 100 et/ou 200 périodes – comme niveaux de soutien et de résistance, ou envisagent de renverser la tendance si le prix dépasse la moyenne mobile suivie.

Un take profit naturel dans un système de point pivot se trouve aussi naturellement au niveau suivant de la hiérarchie. Dans ce cas, si nous effectuons une transaction longue à S2, notre niveau de prise de profit pourrait être S1 ou P

Temps – Les heures de trading sont importantes pour chaque trader

Il faut également noter que les points de pivot dépendent du fuseau horaire. La plupart des points pivots sont considérés comme basés sur les prix de clôture à New York ou à Londres.

Par conséquent, une personne utilisant un logiciel graphique qui utilise une heure de clôture basée à San Francisco ou Tokyo ou un autre fuseau horaire peut avoir d’autres points pivots tracés sur son graphique qui ne sont pas forcément suivis à grande échelle au niveau international. Cela pourrait potentiellement les rendre muets ou sans valeur.

Par conséquent, il est recommandé de régler les heures de ton graphique sur les heures de New York ou de Londres. Leur rapport avec l’heure GMT ou UTC dépend spécifiquement de l’endroit où elles se trouvent sur le calendrier, car les deux villes sont à l’heure d’été.

Quel que soit le fuseau horaire que tu choisis, sache que les points de pivot peuvent être testés rétroactivement en passant par les données de prix précédentes. Il est important de s’assurer que le prix est sensible à ces niveaux sur le marché que tu négocies

Conclusion sur les points pivots

Les points pivots donnent un aperçu des futurs niveaux de soutien et de résistance possibles sur le marché. Ils peuvent être particulièrement utiles aux traders en tant qu’indicateur précoce de l’endroit où le prix pourrait tourner ou se consolider. Ils peuvent aussi être utilisés comme niveaux de stop loss ou de take profit.

Bien que les points pivots quotidiens soient les plus courants et les mieux adaptés aux day traders, certaines plateformes graphiques te permettent de les tracer pour d’autres périodes (par exemple, hebdomadaires, mensuelles).

Comme pour tous les indicateurs, ils ne doivent pas être utilisés comme le seul élément sur lequel tu bases tes trades. Ils doivent être utilisés en plus d’autres formes d’analyse et/ou d’autres indicateurs techniques

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