L’INDICATEUR MACD EXPLIQUÉ – EXEMPLES DE CONVERGENCE/DIVERGENCE DE MOYENNE MOBILE

Définition et explication :

L’indicateur de convergence-divergence de la moyenne mobile – plus connu sous le nom de MACD (prononcé « mac-dee ») – est l’un des instruments les plus populaires dans l’ensemble de l’analyse technique et est utilisé depuis la fin des années 1970. La MACD fait partie de la famille des oscillateurs des indicateurs techniques

Il a été développé pour mesurer les caractéristiques d’une tendance. Il s’agit notamment de sa direction, de son ampleur et de son taux de changement. Il peut donc être utilisé à la fois pour ses caractéristiques de suivi de tendance et d’inversion des prix

La MACD se compose de deux lignes différentes et apparaît visuellement comme suit (diagramme du bas) :

MACD Indikator Beispiel im EURUSD
Exemple d’indicateur MACD dans l’EURUSD

Il est calculé à partir de trois facteurs différents :

  1. La MACD SMA : il s’agit de la différence entre une moyenne mobile exponentielle (EMA) « longue » et une EMA « rapide »
  2. La série « moyenne » ou « signal » est l’EMA de la série MACD décrite ci-dessus (EMA lente)
  3. La série « divergence » est la différence entre la série MACD et la série moyenne (EMA rapide).

SIGNIFICATION DE LA CONVERGENCE-DIVERGENCE DE LA MOYENNE MOBILE

La MACD tire son nom des moyennes mobiles sur lesquelles elle est basée et de la manière dont elles se comportent

Laconvergence (convergence) fait référence à la rencontre des deux moyennes mobiles. Cela peut être interprété comme une confirmation qu’un retournement de tendance est en cours.

Ladivergence peut avoir deux significations. Elle peut signifier que deux moyennes mobiles s’écartent l’une de l’autre ou que la tendance pourrait se renforcer dans la sécurité.

La divergence peut également faire référence à un écart entre le prix et la ligne MACD, à laquelle certains traders peuvent accorder de l’importance

Si le cours atteint un sommet alors que la ligne MACD est en baisse (ce que l’on appelle une « divergence négative » ou « divergence baissière »), cela pourrait indiquer que le cours pourrait baisser. Si le cours atteint un nouveau point bas alors que la ligne MACD est en hausse (appelée « divergence positive » ou « divergence haussière »), cela pourrait indiquer que le cours pourrait augmenter.

Réglages de la MACD

La MACD est généralement configurée avec la forme de notation MACD(a,b,c). Les variables alphabétiques désignent des périodes de temps

Les variables a et b se réfèrent aux périodes utilisées pour calculer les séries MACD mentionnées dans la première partie ci-dessus. Elles sont soustraites les unes des autres (c.-à-d. EMA courte moins EMA longue)

Cela représente l’une des deux lignes de l’indicateur MACD et est indiqué par la ligne blanche en dessous. (Les couleurs des lignes varient bien sûr en fonction du logiciel graphique, mais sont presque toujours réglables)

La variable c représente la période de l’EMA prise dans la série MACD ci-dessus. Cela représente la ligne orange ci-dessous, qui a été ajoutée à la ligne MACD blanche

Les paramètres MACD a, b et c sont généralement définis sur MACD(12,26,9). Il s’agira des paramètres par défaut dans presque toutes les plateformes de logiciels graphiques, tels qu’ils sont traditionnellement appliqués au graphique journalier

Dans une ère antérieure, la semaine de trading comptait six jours au lieu de cinq auparavant.

Par conséquent, la logique derrière ces paramètres était que la MME de 12 périodes (« rapide ») suivrait la tendance des deux dernières semaines. La MME de 26 périodes (« lente ») suivrait la tendance du mois précédent. Et la MME de 9 périodes de la différence entre les deux suivrait la tendance de la dernière semaine et demie

Les traders sont toujours libres de les ajuster à leur guise. Cependant, étant donné que tant d’autres traders suivent la MACD à travers ces paramètres – et en particulier sur le graphique journalier, qui est de loin la compression temporelle la plus populaire – il pourrait être judicieux de les laisser tels quels

Une partie de la raison pour laquelle l’analyse technique peut être une méthode de trading gagnante réside dans le fait que d’autres traders suivent les mêmes indications fournies par ces indicateurs. Le prix évolue souvent en conséquence sur la base de ces indicateurs.

Déviations de la configuration MACD(12,26,9)

La configuration MACD(12,26,9) par défaut est utile dans la mesure où elle est majoritairement utilisée par tous les autres. Mais varier ces réglages pour découvrir comment la tendance évolue dans d’autres contextes ou sur d’autres périodes peut certainement être utile

Les traders peuvent par exemple envisager d’utiliser le paramètre MACD(5,42,5). Lorsqu’il est utilisé sur le graphique journalier, il fixe la MME rapide à une semaine de données, la MME lente à deux mois de données et la MME de la série MACD (ligne de signal) à cinq périodes

MACD 5, 42, 5 Einstellungen
MACD 5, 42, 5 réglages

Plus l’EMA de la série MACD est courte, plus elle se rapproche de la série MACD. Lorsque l’EMA de la série MACD est réglée sur une période, elle est exactement égale à la série MACD, comme indiqué ci-dessous

Il s’agit d’une option pour ceux qui souhaitent utiliser uniquement la série MACD. Le réglage sur la ligne de signal doit être défini soit sur 1 (couvre la série MACD), soit sur 0 (inexistant).

Mécanique de base (stratégie) et interprétation de la MACD

Si le prix se trouve dans une tendance haussière, la ligne blanche sera inclinée positivement. La MME de 12 périodes réagit plus rapidement à une hausse des cours que la MME de 26 périodes, ce qui se traduit par une différence positive entre les deux

La ligne orange (ligne de signal) – l’EMA 9 périodes de la ligne blanche (ligne MACD) – suivra la tendance de la ligne blanche. La manière dont les EMA sont pondérées favorisera les données les plus récentes. Si la MME-9 croise au-dessus de la MACD(12,26), cela est considéré comme un signal baissier. Cela signifie que la tendance de l’action – sa taille et/ou son momentum – commence à changer de cours. Si le MACD(12,26) passe au-dessus de l’EMA-9, cela est considéré comme un signal haussier

Les exemples ci-dessous sont indiqués par des flèches :

MACD Strategie und Einstiege
Stratégie MACD et points d’entrée

Il est également courant d’afficher la MACD sous forme d’histogramme (graphique à barres au lieu d’une ligne) pour une meilleure visualisation. Un logiciel graphique vous donne généralement la possibilité de changer la couleur des valeurs positives et négatives afin de faciliter encore plus la manipulation

Comme le croisement de la MACD(12,26) et de l’EMA-9 est le signal de trading le plus important, beaucoup préfèrent utiliser l’histogramme

Il convient toutefois de noter que si vous utilisez uniquement l’histogramme, vous ne pouvez pas savoir si la ligne MACD est positive ou négative, ou si la tendance est interprétée comme étant à la hausse ou à la baisse. L’histogramme interprète si la tendance devient plus positive ou plus négative, et non si elle est susceptible de changer elle-même.

Quelle est l’utilité de la MACD ?

Le MACD est basé sur les moyennes mobiles. Étant donné que les moyennes mobiles accumulent les données de prix passées conformément aux consignes de réglage, il s’agit par nature d’un indicateur retardé. Il est simplement conçu pour suivre les changements de tendance ou d’impulsion dans une action ou un autre marché, comme le Forex, qui peuvent ne pas être facilement détectés par la seule observation du prix

L’indicateur est le plus utile pour les actions, les matières premières, les indices et d’autres formes de titres qui sont liquides et présentent une tendance. Il est moins utile pour les instruments qui sont négociés de manière irrégulière ou qui sont liés à des fourchettes spécifiques.

Interprétation plus complète

La MACD s’articule autour de l’utilisation de moyennes mobiles exponentielles de différentes longueurs (parfois appelées « vitesses » – rapide (courte) versus lente (longue)). Cela permet à l’indicateur de suivre les changements de tendance à l’aide de la ligne MACD. La ligne de signal suit les changements dans la ligne MACD elle-même

Pour ceux qui ont peut-être fait du calcul dans le passé, la ligne MACD est similaire à la première dérivée du prix par rapport au temps. La ligne de signal est similaire à la dérivée seconde du prix par rapport au temps ou à la dérivée première de la ligne MACD par rapport au temps

Chevauchements

Le croisement – souvent appelé « croisement de ligne de signal » – se produit lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal. De nombreux traders les considèrent comme des signaux de trading haussiers ou baissiers en soi. Un croisement peut être interprété comme un cas où la tendance du titre ou de l’indice s’accélère

Si la ligne MACD croise la ligne moyenne vers le haut, cela est considéré comme un signal haussier. Si la ligne MACD croise la ligne moyenne vers le bas, cela est considéré comme un signal baissier. Cela peut être facilement suivi à l’aide de l’histogramme MACD. Un signal haussier apparaît lorsque l’histogramme passe du négatif au positif. Un signal baissier se produit lorsque l’histogramme passe du positif au négatif

Franchissement de la ligne zéro

MACD Nullinie
MACD ligne zéro

Un dépassement de la ligne zéro se produit lorsque la série MACD se déplace au-dessus de la ligne zéro ou de l’axe horizontal. Autrement dit, lorsqu’elle passe du positif au négatif ou du négatif au positif. Cela signifie que les deux EMA qui composent la série MACD sont exactement les mêmes

Si la série MACD passe du positif au négatif, cela peut être interprété comme un signal baissier. Si elle va du négatif au positif, cela peut être interprété comme un signal haussier

Alors que les passages par zéro peuvent indiquer un changement dans la direction d’une tendance, les traders accordent généralement plus d’importance à un passage par la ligne de signal, car un passage par zéro ne fournit en soi aucune indication sur le taux de changement de la tendance

Analogie avec les voitures en mouvement

On peut se représenter la MACD en termes de physique fondamentale d’une voiture en mouvement

Si une voiture avance (vitesse positive) et accélère (vitesse croissante), cela signifie qu’elle se déplace plus rapidement du point A au point B. Cette analogie peut s’appliquer au prix lorsque la ligne MACD est positive et se situe au-dessus de la ligne de signal. Il s’agit d’un signe haussier

Si la voiture se heurte aux freins, sa vitesse diminue. Cela pourrait signifier que sa direction commence à changer, bien que la vitesse soit toujours positive. Cela correspondrait à une transition de la ligne de signal, mais la ligne MACD est toujours positive. Certains traders pourraient réagir à la tendance de manière rétrograde à ce moment-là

Si une voiture se déplace en marche arrière (vitesse négative) et accélère dans le sens inverse (la vitesse diminue ou devient plus négative), cela signifie qu’elle s’éloigne plus rapidement de sa position précédente. Cela correspond à l’interprétation du prix de la MACD lorsque la ligne MACD est négative (vitesse négative) et que la ligne de signal est au-dessus de la ligne MACD (accélération négative). Il s’agit d’un signe baissier.

Si la voiture recule maintenant (vitesse toujours négative), mais qu’elle appuie sur le frein (la vitesse devient moins négative ou l’accélération positive), cela pourrait être interprété par certains traders comme un signal haussier, ce qui signifie que la direction est sur le point de changer.

Certains traders ne regardent que l’accélération – c’est-à-dire la transition de la ligne de signal (ou ce qui est exprimé par l’histogramme MACD). Ils estiment que le changement de tendance est le plus important et l’utilisent comme indicateur de renversement de prix plutôt que comme sa composante de suivi de tendance (que la ligne MACD soit positive ou négative – « vitesse »)

Certains traders, en revanche, n’acceptent une transaction que si la vitesse et l’accélération sont toutes deux synchrones. A savoir, la ligne MACD doit être à la fois positive et croiser la ligne de signal pour obtenir un signal haussier. Ou bien la ligne MACD doit être à la fois négative et passer en dessous de la ligne de signal pour donner un signal baissier.

Comme nous l’avons déjà mentionné, la ligne MACD est très similaire à la dérivée première du prix par rapport au temps. L’analogie de la vitesse est valable à condition que la vitesse soit la première dérivée de la distance par rapport au temps.

La ligne de signal est très similaire à la dérivée seconde du prix par rapport au temps ou à la dérivée première de la ligne MACD par rapport au temps. En outre, l’analogie de l’accélération fonctionne dans ce contexte, puisque l’accélération est la dérivée seconde de la distance par rapport au temps ou la dérivée première de la vitesse par rapport au temps.

L’importance de filtrer les bons signaux de trading

La MACD n’est pas une solution magique pour déterminer la direction que prendront les marchés financiers à l’avenir. Prendre les signaux MACD pour eux-mêmes est une stratégie risquée. Filtrer les signaux avec d’autres indicateurs et modes d’analyse est important pour filtrer les faux signaux.

En ce qui concerne la MACD, on parle de « faux positif » lorsqu’un croisement haussier (c’est-à-dire qu’une ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal) se produit mais que le cours du titre baisse. Si un croisement baissier se produit (c’est-à-dire qu’une ligne MACD se croise en dessous de la ligne de signal) mais que le cours du titre augmente, on parle de « faux négatif »

Il est possible d’éviter les faux signaux en les évitant sur les marchés où les marges sont étroites. En bas, dans la moitié gauche du graphique, nous voyons plusieurs signaux de croisements peu profonds qui ne donnent pas de signaux bien définis

Comme pour tous les indicateurs techniques, il est peu probable que l’adoption des signaux d’un seul d’entre eux fasse pencher la balance en votre faveur sur une période suffisamment longue

La conjonction de plusieurs facteurs qui jouent en votre faveur – par exemple l’alignement de 2-3 indicateurs, la figure en chandelier, le support/résistance, l’analyse fondamentale – augmentera la probabilité qu’une transaction donnée fonctionne.

Plateforme et courtier appropriés pour le trading MACD

Aujourd’hui, presque toutes les plateformes de trading proposent la MACD comme indicateur. Le logiciel le plus populaire au monde est MetaTrader 4/5. Il est gratuit à utiliser et vous obtenez les données de marché d’un courtier. Avec ce logiciel, vous pouvez configurer vos graphiques et indicateurs selon vos préférences

Exemples et stratégies de trading avec MACD :

Exemple n° 1

Si les transactions sont effectuées sur la base des croisements des lignes MACD et de la ligne de signal, cela signifie que vous êtes toujours dans le marché. Si vous ne le filtrez pas plus strictement, vous serez toujours soit dans un trade d’achat/long, soit dans un trade de vente/court et vous oscillerez entre les deux

Considérez le graphique journalier de l’EUR/USD ci-dessous, où le signal d’achat/long est un croisement de la série MACD au-dessus de la ligne de signal et le signal de vente/court est un croisement de la série MACD en dessous de la ligne de signal. Bien entendu, si un autre croisement se produit, cela signifie que le trade précédent est retiré de la table

MACD Handelsbeispiele
Exemples de trading MACD

Ici, j’ai saisi les données de cours sur environ cinq mois. Bien que la stratégie de croisement de lignes de signaux standard à partir des paramètres MACD(12,26,9) aurait permis de réaliser un petit bénéfice global, cette stratégie est trop naïve pour en faire un système entier

Exemple n° 2

Au lieu de cela, nous devrions envisager de compléter l’indicateur afin de le rendre au moins un peu plus robuste. Dans ce cas, nous ajoutons une simple moyenne mobile de 50 périodes (SMA). Bien sûr, cela reste très simple, mais il s’agit simplement d’un exemple de ce qui peut être fait pour améliorer les cotes en utilisant la MACD avec un autre indicateur

Nous allons en faire un système avec trois règles pour les entrées et les sorties :

  1. L’entrée se fait par un passage de la ligne de signal. Une rangée de MACD au-dessus de la ligne de signal est un signal haussier. Une rangée MACD en dessous de la ligne de signal est un signal baissier
  2. N’entrez des transactions que dans le sens de la clôture, tel que dicté par une MMS de 50 périodes
  3. Quittez le trading si une autre ligne de signal se croise ou si la pente de la SMA de 50 périodes change
Signal MACD court avec moyenne mobile

Comme mentionné précédemment, le système peut être affiné pour améliorer sa précision. Cela peut impliquer l’inclusion d’autres indicateurs, l’analyse des bougies et des figures chartistes, des niveaux de support et de résistance, ainsi que l’analyse fondamentale du marché négocié. Lorsque d’autres indicateurs sont inclus, il est préférable de ne pas en abuser. Si vous attendez que six indicateurs soient parfaitement alignés, vous vous retrouverez probablement avec un graphique très désordonné et confus. Vous ne voulez jamais vous retrouver avec un flot d’informations. Pour bien trader, il est nécessaire d’être conservateur quant aux opérations que vous réalisez et d’avoir la patience de les laisser venir à vous. Mais si vous êtes trop conservateur, vous n’arriverez jamais tout à fait à négocier. La clé consiste à trouver le bon équilibre à l’aide des instruments et des méthodes d’analyse mentionnés.

Conclusion sur le trading MACD

La MACD est l’un des indicateurs les plus populaires utilisés par les analystes techniques. Il aide à identifier la direction de la tendance, sa vitesse et son taux de changement. Un croisement MACD de la ligne de signal peut aider à identifier quand l’accélération de la tendance change. Un passage de la ligne MACD à zéro peut être interprété comme la direction de la tendance qui change complètement.

Dans une tendance haussière qui s’accélère, on s’attend à ce que la ligne MACD soit à la fois positive et au-dessus de la ligne de signal. Dans une tendance baissière qui s’accélère, on s’attend à ce que la ligne MACD soit à la fois négative et en dessous de la ligne de signal

Certains traders se concentreront uniquement sur la composante d’accélération de la MACD (croisement de la ligne de signal avec la ligne MACD). Toutefois, certains traders choisiront d’avoir les deux en concordance

La MACD est un indicateur polyvalent et peut être utilisée dans le cadre de la panoplie d’outils d’un trader pour confirmer des tendances et des renversements de prix potentiels

Questions les plus fréquemment posées :

Que dit la MACD ?

L’indicateur MACD mesure les caractéristiques d’une tendance. Vous pouvez l’utiliser pour suivre une tendance ou pour inverser une tendance. Cet indicateur permet de détecter les deux types de tendances.

L’indicateur MACD est-il gratuit ?

Oui – L’indicateur MACD est mis à disposition gratuitement par presque tous les logiciels de trading.

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