LE TRADING AVEC LES BANDES DE BOLLINGER EXPLIQUÉ

Explication et définition :

Les bandes de Bollinger utilisent le concept d’une moyenne mobile simple – qui prend le nombre précédent X de prix et les lisse sur une période définie (par ex. 20 périodes/jours, 50 périodes/jours) pour voir à quel point le prix actuel est éloigné de la moyenne. Cette moyenne mobile est accompagnée de deux lignes distinctes sur lesquelles sont typiquement reportés deux écarts-types au-dessus et au-dessous d’elle.

Bollinger Bänder mit der Apple Aktie
Bandes de Bollinger avec l’action Apple

Les lignes supérieure et inférieure peuvent être réglées sur un paramètre différent en fonction de la saisie de l’utilisateur, par exemple 1,5 écart-type ou 3 écarts-types par rapport à la moyenne.

Les bandes de Bollinger qui utilisent la configuration standard d’une moyenne mobile simple sur 20 périodes et des bandes à deux écarts types de la moyenne sont appelées configuration (20, 2). Pratiquement tous les logiciels de trading vous permettent de personnaliser cette configuration, y compris en passant d’une moyenne mobile simple à une moyenne mobile exponentielle.

Réglages des bandes de Bollinger

RÉGLAGES DES BANDES DE BOLLINGER :

  • Période de la moyenne mobile (Lenght)
  • Ecart par défaut

Les bandes de Bollinger sont généralement utilisées comme indicateur « d’inversion vers la moyenne ». Si le cours se situe en dessous des bandes de Bollinger, cela pourrait être interprété comme une indication que le cours est actuellement trop bas. Si le cours se situe au-dessus des bandes de Bollinger, le cours peut également être interprété comme étant trop élevé. Les bandes de Bollinger sont également souvent utilisées comme indicateur de volatilité. Lorsque le prix est volatil, les bandes s’élargissent ; lorsque la volatilité est faible, les bandes se resserrent.

INTERPRÉTATIONS DES BANDES DE BOLLINGER :

  • Cours inférieur aux bandes de Bollinger = prix trop bas
  • Cours au-dessus des bandes de Bollinger = prix trop élevé
  • Les bandes de Bollinger s’élargissent = forte volatilité
  • Les bandes de Bollinger se contractent = Volatilité faible

Certains traders peuvent interpréter l’indicateur dans un autre sens. Si le prix se négocie en dehors des bandes, mais tend vers la direction générale de l’indicateur – qui ne sont en fait que trois moyennes mobiles séparées mais parallèles – les bandes de Bollinger peuvent être considérées comme un indicateur de suivi de tendance.

Les bandes pourraient également être considérées comme un simple indicateur de volatilité. Si les bandes se contractent en raison d’une période de faible volatilité, communément appelée « squeeze », cela pourrait indiquer l’imminence d’un accès de forte volatilité. Inversement, si les bandes se distendent, cela pourrait indiquer l’imminence d’une période de faible volatilité. Ceux qui ont besoin de volatilité ou d’un marché de tendance pourraient probablement liquider des transactions ou réduire des positions en période d’extension des bandes.

EXEMPLES DE STRATÉGIES DE BANDES DE BOLLINGER

Exemple #1 – Renversement de tendance Stratégie

Nous avons ici un graphique de l’EUR/USD dans un timeframe d’une heure avec les bandes de Bollinger réglées (20, 2) :

Bollinger Bänder EURUSD
Bandes de Bollinger EURUSD (réglage 20:2)

Certains traders interprètent la clôture d’une bougie complète en dehors des bandes comme un signal de trading indiquant que le prix est survendu (s’il est en dessous des bandes) ou suracheté (s’il est au-dessus des bandes). Par conséquent, les opportunités de trading peuvent être faussées dans la direction opposée.

Les traders qui utilisent les bandes dans ce sens feront le contraire d’un système de suivi de tendance, à moins de suivre la tendance sur une période graphique plus longue et les bandes de Bollinger sur une période séparée plus petite. Par exemple, si un trader envisageait des opérations longues uniquement sur la base de la tendance du graphique journalier, mais voyait une bougie horaire se fermer complètement sous la bande de Bollinger inférieure, il pourrait envisager d’acheter l’actif.

Exemple #2 – Bandes de Bollinger avec paramètres configurés

Si nous utilisons le même graphique, mais que nous le configurons à (20, 3), cela produirait des signaux plus conservateurs pour un éventuel « retour à la moyenne ». Bien sûr, les fourchettes sont beaucoup plus larges. Un réglage avec trois écarts-types inclurait théoriquement 99,7% des données de prix et pas seulement 95%.

Bollinger Bänder EURUSD andere Einstellung
Bandes de Bollinger EURUSD autre réglage (20:3)

Comme on peut le voir, les signaux basés sur les bougies qui quittent les bandes sont peu nombreux et très éloignés les uns des autres.

Exemple #3 – Raccourcissement de la moyenne mobile

Nous pouvons également raccourcir la moyenne mobile à 10 périodes. Si nous laissons le réglage de l’écart-type à 2 pour un réglage (10, 2), nous obtenons ce qui suit :

Bollinger Bänder EURUSD mit verkürzten Einstellungen
Bandes de Bollinger EURUSD avec réglages raccourcis

Comme la période est plus petite – la moyenne mobile prend en compte les 10 dernières périodes de données de prix au lieu de remonter à 20 périodes dans le cas du réglage par défaut – les bandes réagissent beaucoup plus fortement au prix actuel. Cela signifie que les données de prix ont plus de chances de rester à l’intérieur des bandes, car le prix à la minute est davantage intégré dans la formulation de l’indicateur.

Exemple #4 – Tous les paramètres ne sont pas utiles

En règle générale, plus la période est courte et plus le réglage de l’écart type est élevé, plus il est probable que le prix actuel se situe dans les fourchettes. Si nous étendons la période à 200 et réduisons l’écart-type à 1 seulement (c’est-à-dire au réglage (200,1), comme indiqué ci-dessous), l’indicateur a très peu de valeur.

Bollinger Bänder EURUSD mit schlechten Einstellungen
Bandes de Bollinger EURUSD avec de mauvais réglages

Tant de données de prix antérieures sont intégrées dans les bandes que le prix actuel ne représente que 0,5% de son calcul (contre 5% avec le réglage par défaut pour 20 périodes), et l’écart-type est si faible qu’une grande partie des données sera naturellement en dehors des bandes.

Conclusion intermédiaire sur les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont largement ouvertes à l’interprétation en ce qui concerne ce qu’elles communiquent le mieux et varient en ce qui concerne la manière dont les traders les utilisent :

  1. D’une certaine manière, elles représentent un « retour à la moyenne » qui vise à montrer si le prix pourrait être sur-étendu dans une direction ou une autre.
  2. Dans un autre sens, elles pourraient être interprétées comme un indicateur de suivi de tendance, dans lequel un prix situé en dehors des bandes indique une « sortie ».
  3. Les bandes de Bollinger peuvent également donner une image claire de la volatilité actuelle du marché, les bandes contractées indiquant une faible volatilité (avec un potentiel de rupture) et les bandes larges une volatilité élevée (avec un potentiel de période de faible volatilité ultérieure).

Les bandes de Bollinger seules ne sont pas conçues comme un système tout-en-un. La manière de les interpréter sur un graphique dépend beaucoup du trader.

Le concepteur de l’indicateur, John Bollinger, a recommandé d’utiliser l’indicateur en combinaison avec plusieurs autres indicateurs non corrélés afin de mieux interpréter la tendance et la volatilité, comme l’indice de force relative (RSI), la moyenne mobile de convergence divergence (MACD) et le volume sur équilibre.

Plateformes et courtiers recommandés pour le trading des bandes de Bollinger

La plateforme recommandée pour le trading des bandes de Bollinger est MetaTrader 4/5. Il s’agit d’une plateforme graphique universelle avec de nombreux autres indicateurs. Vous pouvez parfaitement adapter les bandes de Bollinger au graphique et à votre stratégie. Pour cela, vous avez besoin d’un courtier qui vous fournit les données et vous donne accès au marché.

Bandes de Bollinger %B

Bandes de Bollinger %B traduit une partie des informations sur les prix dans les bandes de Bollinger sur une autre ligne du graphique et non sur plusieurs bandes que vous voyez avec l’indicateur standard.

Le pourcentage B doit montrer où se trouve le prix par rapport à chaque bande.

le %B est calculé comme : (Prix – Bande inférieure) / (Bande supérieure – Bande inférieure)

Cela peut être traduit comme suit :

  • %B > 1 : prix supérieur à la bande supérieure
  • %B = 1 : prix égal à la bande supérieure
  • %B entre 0,5 et 1 : prix plus proche de la bande supérieure que de la bande inférieure
  • %B = 0,5 : prix égal à la bande médiane
  • %B entre 0 et 0,5 : prix plus proche de la bande inférieure que de la bande supérieure
  • %B

La base derrière l’indicateur des bandes de Bollinger %B est d’isoler les aspects de suivi de tendance ou de surachat/survente du prix que l’indicateur des bandes de Bollinger standard identifie.

Exemple

Ci-dessous, un graphique horaire de l’EUR/USD avec le réglage par défaut des bandes de Bollinger – moyenne mobile sur 20 périodes et bandes supérieure et inférieure avec deux écarts-types au-dessus et en dessous de la moyenne (parfois représentée graphiquement comme bande médiane, mais non montrée dans ce cas).

Bandes de Bollinger et bandes de Billinger %B

Comme on peut l’observer, l’indicateur Bollinger Bands %B fournit les mêmes informations que l’indicateur Bollinger Bands régulier en ce qui concerne la différence entre le prix et les bandes supérieure et inférieure.

Toutefois, il ne fournit pas d’informations sur la volatilité en termes de différence entre les bandes supérieure et inférieure. Cette différence est essentielle pour certains traders afin de pouvoir juger s’ils sont ou non en train de négocier.

Un écart étroit entre la bande supérieure et la bande inférieure peut indiquer un éclatement du cours dans l’une ou l’autre direction (également appelé communément « squeeze »), tandis qu’un écart important entre les bandes peut indiquer une période imminente de volatilité relativement faible.

Conclusion sur les bandes de Bollinger :

L’indicateur %B des bandes de Bollinger quantifie la distance entre le prix et les bandes supérieures et inférieures, ce qui peut aider les analystes techniques à déterminer les tendances. Certains traders génèrent également des signaux de trading selon que l’indicateur %B est supérieur à 1 ou inférieur à 0, ce qui peut entraîner soit un suivi de tendance, soit un renversement de prix. Il n’est toutefois pas recommandé d’utiliser l’indicateur %B (ou un autre indicateur) de manière isolée.

Pour obtenir la composante de volatilité – que les bandes de Bollinger %B ne captent pas – il faudrait soit s’appuyer sur les bandes de Bollinger standard, soit utiliser la fourchette de Bollinger. Cet indicateur est un élément important d’une analyse technique.

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