EXPLICACIÓN DEL INDICADOR MACD – EJEMPLOS DE CONVERGENCIA/DIVERGENCIA DE MEDIAS MÓVILES

Definición y explicación:

El indicador de convergencia-divergencia de medias móviles -más conocido como MACD (pronunciado «mac-dee»)- es una de las herramientas más populares de todo el análisis técnico y se utiliza desde finales de la década de 1970. El MACD forma parte de la familia de indicadores técnicos del oscilador

Se desarrolló para medir las características de una tendencia. Esto incluye su dirección, magnitud y tasa de cambio. Por lo tanto, puede utilizarse tanto por su seguimiento de la tendencia como por sus propiedades de inversión de precios

El MACD consta de dos líneas diferentes y aparece visualmente de la siguiente manera (gráfico inferior):

MACD Indikator Beispiel im EURUSD
Ejemplo de indicador MACD en EURUSD

Se calcula a partir de tres factores diferentes:

  1. El MACD SMA: Es la diferencia entre una media móvil exponencial (EMA) «larga» y una EMA «rápida»
  2. La serie «media» o «señal» es la EMA de la serie MACD descrita anteriormente (EMA lenta)
  3. La serie de «divergencia» es la diferencia entre la serie del MACD y la serie media (EMA rápida).

SIGNIFICADO DE LA MEDIA MÓVIL CONVERGENCIA-DIVERGENCIA

El MACD debe su nombre a las medias móviles en las que se basa y a su comportamiento

Laconvergencia se refiere al encuentro de las dos medias móviles. Esto podría interpretarse como la confirmación de que se está produciendo un cambio de tendencia.

La divergencia puede tener dos significados. Puede significar que dos medias móviles se están alejando o que la tendencia del valor podría estar fortaleciéndose.

La divergencia también podría referirse a una discrepancia entre el precio y la línea MACD, a la que algunos operadores pueden dar importancia

Si el precio alcanza un máximo mientras la línea del MACD está descendiendo (lo que se conoce como «divergencia negativa» o «divergencia bajista»), esto podría indicar que el precio podría caer. Si el precio alcanza un nuevo mínimo mientras la línea del MACD está subiendo (lo que se conoce como «divergencia positiva» o «divergencia alcista»), esto podría indicar que el precio podría subir.

Configuración del MACD

El MACD se establece generalmente con la forma de notación MACD(a,b,c). Las variables con letras denotan períodos de tiempo

Las variables a y b se refieren a los períodos de tiempo utilizados para calcular la serie MACD mencionada en la primera parte. Se restan entre sí (es decir, la EMA corta menos la EMA larga)

Esto representa una de las dos líneas del indicador MACD y se indica con la línea blanca de abajo. (Los colores de las líneas son, por supuesto, diferentes según el software de gráficos, pero casi siempre son ajustables)

La variable c representa el periodo de la EMA tomada de la serie MACD anterior. Esto representa la línea naranja de abajo añadida a la línea blanca del MACD

Los parámetros a, b y c del MACD se ajustan generalmente a MACD(12,26,9). Estos serán los ajustes por defecto en casi todas las plataformas de software de gráficos, tal y como se aplican tradicionalmente al gráfico diario

En una época anterior, la semana comercial era de seis días en lugar de cinco.

Por lo tanto, la lógica detrás de estos ajustes era que la EMA de 12 períodos («rápida») siguiera la tendencia de las últimas dos semanas. La EMA de 26 periodos («lenta») seguiría la tendencia del último mes. Y la EMA de 9 periodos de la diferencia entre ambos seguiría la tendencia de la última semana y media

Los operadores son siempre libres de ajustarlos como consideren oportuno. Sin embargo, dado que muchos otros operadores siguen el MACD a través de estos ajustes – y especialmente en el gráfico diario, que es con mucho la compresión de tiempo más popular – podría tener sentido dejarlos como están

Parte de la razón por la que el análisis técnico puede ser un método de negociación rentable es que otros operadores siguen las mismas señales proporcionadas por estos indicadores. El precio suele moverse en consecuencia en función de estos indicadores.

Desviaciones de la configuración MACD(12,26,9)

La configuración estándar del MACD(12,26,9) es útil, ya que es la que más utilizan los demás. Pero variar estas configuraciones para ver cómo se mueve la tendencia en otros contextos o en otros periodos de tiempo puede ser ciertamente útil también

Por ejemplo, los operadores pueden considerar el uso de la configuración MACD(5,42,5). Cuando se utiliza en el gráfico diario, esto establece la EMA rápida a los datos de una semana, la EMA lenta a los datos de dos meses, y la EMA de la serie MACD (línea de señal) a cinco períodos

MACD 5, 42, 5 Einstellungen
MACD 5, 42, 5 ajustes

Cuanto más corta sea la EMA de la serie MACD, más cerca estará de la serie MACD. Cuando la EMA de la serie MACD se establece en un periodo, es exactamente igual que la serie MACD, como se muestra a continuación

Esta es una opción para aquellos que sólo quieren utilizar la serie MACD. El ajuste de la línea de señal debe ser 1 (cubre la serie MACD) o 0 (no está presente).

Mecánica básica (estrategia) e interpretación del MACD

Cuando el precio está en una tendencia alcista, la línea blanca tendrá una pendiente positiva. La EMA de 12 periodos reacciona más rápido a una subida de precios que la EMA de 26 periodos, lo que da lugar a una diferencia positiva entre ambas

La línea naranja (línea de señal) – la EMA de 9 periodos de la línea blanca (línea MACD) – seguirá la tendencia de la línea blanca. La forma en que se ponderan las EMAs favorecerá los datos más recientes. Cuando la EMA-9 cruza por encima del MACD(12,26), se considera una señal bajista. Significa que la tendencia de la acción -su tamaño y/o impulso- está empezando a cambiar de rumbo. Cuando el MACD(12.26) cruza por encima de la EMA-9, se considera una señal alcista

A continuación se muestran ejemplos marcados con flechas en cada caso:

MACD Strategie und Einstiege
Estrategia MACD y entradas

También es común mostrar el MACD como un histograma (gráfico de barras en lugar de una línea) para una mejor visualización. Los programas de gráficos suelen ofrecer la opción de cambiar el color de los valores positivos y negativos para facilitar su uso

Dado que el cruce de MACD(12,26) y EMA-9 es la señal de trading más importante, muchos prefieren el histograma

Sin embargo, hay que tener en cuenta que si sólo utiliza el histograma, no podrá saber si la línea MACD es positiva o negativa, o si la tendencia se interpreta como alcista o bajista. El histograma interpreta si la tendencia es cada vez más positiva o negativa, no si puede cambiar por sí misma.

¿Para qué sirve el MACD?

El MACD se basa en las medias móviles. Dado que las medias móviles acumulan datos de precios pasados según las especificaciones de ajuste, es intrínsecamente un indicador rezagado. Está diseñado simplemente para seguir los cambios de tendencia o de impulso en una acción o en otro mercado, como el Forex, que no pueden captarse fácilmente observando sólo el precio

El indicador es más útil para las acciones, las materias primas, los índices y otras formas de valores que son líquidos y con tendencia. Es menos útil para los instrumentos que cotizan de forma irregular o están ligados a rangos específicos.

Interpretación más amplia

El MACD gira en torno al uso de medias móviles exponenciales de distintas longitudes (a veces denominadas «velocidades»: rápida (corta) frente a lenta (larga)). Esto permite al indicador seguir los cambios en la tendencia utilizando la línea MACD. La línea de señal sigue los cambios en la propia línea MACD

Para aquellos que hayan estudiado cálculo en el pasado, la línea MACD es similar a la primera derivada del precio con respecto al tiempo. La línea de señal es similar a la segunda derivada del precio con respecto al tiempo o a la primera derivada de la línea MACD con respecto al tiempo

Solapamientos

El cruce – a menudo llamado «cruce de la línea de señal» – se produce cuando la línea MACD cruza la línea de señal. Muchos operadores consideran que son señales de trading alcistas o bajistas en sí mismas. Un cruce puede interpretarse como un caso en el que la tendencia del valor o índice se acelera

Si la línea MACD cruza la línea media hacia arriba, se considera una señal alcista. Si la línea MACD cruza hacia abajo por encima de la línea media, se considera una señal bajista. Esto se puede seguir fácilmente utilizando el histograma del MACD. Una señal alcista se produce cuando el histograma cambia de negativo a positivo. Una señal bajista se produce cuando el histograma cambia de positivo a negativo

Cruce de la línea cero

MACD Nullinie
Línea cero del MACD

Un cruce de la línea cero se produce cuando la serie MACD se mueve a través de la línea cero o eje horizontal. Es decir, cuando pasa de positivo a negativo o de negativo a positivo. Esto significa que las dos EMAs que componen la serie MACD son exactamente iguales

Si la serie MACD pasa de positiva a negativa, puede interpretarse como una señal bajista. Si va de negativo a positivo, podría interpretarse como una señal alcista

Aunque los cruces de cero pueden indicar un cambio en la dirección de una tendencia, los operadores suelen dar más importancia al cruce de una línea de señal, ya que un cruce de cero no proporciona por sí mismo ninguna indicación de la tasa de cambio de la tendencia

Analogía con los coches en movimiento

Puede pensar en el MACD en términos de la física básica de un coche en movimiento

Si un coche avanza (velocidad positiva) y acelera (velocidad creciente), significa que va más rápido del punto A al punto B. Esta analogía puede aplicarse al precio cuando la línea del MACD es positiva y está por encima de la línea de señal. Esto es una señal alcista

Cuando el coche frena, su velocidad disminuye. Esto podría significar que su dirección está empezando a cambiar, aunque la velocidad sigue siendo positiva. Esto correspondería a un cruce de la línea de señal, pero la línea MACD sigue siendo positiva. Algunos operadores pueden ser bajistas en la tendencia en este momento

Si un coche se desplaza en sentido inverso (velocidad negativa) y acelera en sentido contrario (la velocidad disminuye o se hace más negativa), significa que se aleja más rápidamente de su ubicación anterior. Esto corresponde a la interpretación del precio del MACD cuando la línea del MACD es negativa (velocidad negativa) y la línea de señal está por encima de la línea del MACD (aceleración negativa). Esto es una señal bajista.

Si el carro va ahora hacia atrás (la velocidad sigue siendo negativa) pero pisa el freno (la velocidad se vuelve menos negativa o la aceleración positiva), esto podría ser interpretado por algunos operadores como una señal alcista, lo que significa que la dirección está a punto de cambiar.

Algunos operadores sólo prestan atención a la aceleración, es decir, al cruce de la línea de señal (o a lo que expresa el histograma del MACD). Creen que el cambio de tendencia es lo más importante y lo utilizan como un indicador de inversión del precio más que como su componente de seguimiento de la tendencia (si la línea MACD es positiva o negativa – «velocidad»)

Algunos operadores, por el contrario, sólo toman una operación cuando la velocidad y la aceleración están sincronizadas. Es decir, la línea MACD debe ser positiva y cruzar por encima de la línea de señal para obtener una señal alcista. O la línea MACD debe ser negativa y cruzar por debajo de la línea de señal para obtener una señal bajista.

Como se ha mencionado anteriormente, la línea MACD es muy similar a la primera derivada del precio con respecto al tiempo. La analogía de la velocidad se aplica siempre que la velocidad sea la primera derivada de la distancia con respecto al tiempo.

La línea de señal es muy similar a la segunda derivada del precio con respecto al tiempo o a la primera derivada de la línea MACD con respecto al tiempo. Además, la analogía de la aceleración funciona en este contexto porque la aceleración es la segunda derivada de la distancia con respecto al tiempo o la primera derivada de la velocidad con respecto al tiempo.

La importancia de filtrar las señales de trading adecuadas

El MACD no es una solución mágica para determinar hacia dónde se dirigen los mercados financieros en el futuro. Tomar las señales del MACD por sí solas es una estrategia arriesgada. El filtrado de señales con otros indicadores y modos de análisis es importante para filtrar las señales falsas.

En términos de MACD, se denomina «falso positivo» cuando se produce un cruce alcista (es decir, una línea MACD cruza por encima de la línea de señal) pero el precio del valor baja. Si se produce un cruce bajista (es decir, la línea del MACD cruza por debajo de la línea de señal) pero el precio del valor sube, esto se denomina «falso negativo»

Las señales falsas se pueden evitar en mercados con rangos estrechos. Abajo, en la mitad izquierda del gráfico, vemos varias señales de cruces planos que no dan señales bien definidas

Al igual que con todos los indicadores técnicos, es poco probable que las señales de uno solo influyan en las probabilidades a su favor durante un período suficientemente largo

La confluencia de múltiples factores a su favor -por ejemplo, la alineación de 2-3 indicadores, patrones de velas, soporte/resistencia, análisis fundamental- aumentará la probabilidad de que una operación concreta funcione.

Plataforma y broker adecuados para operar con el MACD

Hoy en día, casi todas las plataformas de negociación ofrecen el MACD como indicador. El software más popular en todo el mundo es MetaTrader 4/5, que es de uso gratuito y se obtienen los datos del mercado de un corredor. Con este software puedes configurar tus gráficos e indicadores según tus preferencias

Ejemplos y estrategias para operar con el MACD:

Ejemplo nº 1

Cuando las operaciones se realizan en base a los cruces de las líneas del MACD y la línea de señal, significa que siempre está en el mercado. Si no lo filtras de forma más estricta, estarás siempre en una operación de compra/larga o de venta/corta y oscilarás entre las dos

Considere el siguiente gráfico diario de EUR/USD donde la señal de compra/largo es un cruce de la serie MACD por encima de la línea de señal y la señal de venta/corto es un cruce de la serie MACD por debajo de la línea de señal. Por supuesto, si se produce otro cruce, significa que la operación anterior se retira de la mesa

MACD Handelsbeispiele
Ejemplos de operaciones con el MACD

Aquí he capturado unos cinco meses de datos de precios. Aunque la estrategia estándar de cruce de líneas de señal de la configuración del MACD(12,26,9) habría obtenido un pequeño beneficio en general, esta estrategia es demasiado ingenua para hacer un sistema completo

Ejemplo nº 2

En su lugar, deberíamos considerar la posibilidad de ampliar el indicador para hacerlo al menos un poco más robusto. En este caso, añadimos una media móvil simple de 50 periodos (SMA). Por supuesto, esto sigue siendo muy simple, pero esto es simplemente un ejemplo de lo que se puede hacer para mejorar las probabilidades utilizando el MACD junto con otro indicador

Haremos de esto un sistema con tres reglas para las entradas y salidas:

  1. La entrada se realiza a través de un cruce de líneas de señalización. Una serie de MACD por encima de la línea de señal es una señal alcista. Las series del MACD por debajo de la línea de señal son una señal bajista
  2. Introduzca operaciones sólo en la dirección del cierre según lo dictado por una SMA de 50 períodos
  3. Salga de la operación si se cruza otra línea de señal o cambia la pendiente de la SMA de 50 periodos
Señal corta MACD con media móvil

Como ya se ha dicho, el sistema puede perfeccionarse para mejorar su precisión. Esto puede incluir la inclusión de otros indicadores, el análisis de patrones de velas y gráficos, niveles de soporte y resistencia, y el análisis fundamental del mercado negociado. Al incluir otros indicadores, es mejor no exagerar. Si espera a que seis indicadores se alineen perfectamente, probablemente acabará con un gráfico muy desordenado y confuso. Nunca querrás acabar con una sobrecarga de información. Para operar bien, es necesario ser conservador con las operaciones que realiza y tener paciencia para dejar que lleguen a usted. Pero si eres demasiado conservador, nunca llegarás a operar. La clave es encontrar el equilibrio adecuado utilizando las herramientas y los métodos de análisis mencionados.

Conclusión sobre el comercio del MACD

El MACD es uno de los indicadores más populares utilizados por los analistas técnicos. Ayuda a identificar la dirección de la tendencia, su velocidad y su tasa de cambio. Un cruce de la línea de señal del MACD puede ayudar a identificar cuando la aceleración de la tendencia está cambiando. Un cruce de la línea cero del MACD puede interpretarse como un cambio total de la dirección de la tendencia.

En una tendencia alcista acelerada, se espera que la línea MACD sea positiva y esté por encima de la línea de señal. En una tendencia bajista acelerada, se espera que la línea del MACD sea negativa y esté por debajo de la línea de señal

Algunos operadores se centrarán únicamente en el componente de aceleración del MACD (cruce de la línea de señal del MACD). Sin embargo, algunos comerciantes optarán por tener ambos en línea

El MACD es un indicador versátil y puede utilizarse como parte de la caja de herramientas de un operador para confirmar las tendencias y los posibles retrocesos de los precios

Preguntas frecuentes:

¿Qué dice el MACD?

El indicador MACD mide las características de una tendencia. Puede utilizarlo para seguir o invertir la tendencia. Ambos pueden ser reconocidos con este indicador.

¿El indicador MACD es gratuito?

Sí – El indicador MACD es proporcionado gratuitamente por casi todos los programas de trading.

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